קטגוריות

מדריך לבניית תיק השקעות שמורכב מקרנות נאמנות

תיק קרנות הוא תיק השקעות שמורכב מקרנות נאמנות ישראליות . מטרתו של תיק הקרנות היא לאפשר למשקיע למנף את היכולות של בתי ההשקעות השונים ובמקביל לבנות תיק השקעות שמתאים לצרכיו.

להלן מוצגים היתרונות והחסרונות של השקעה באמצעות קרנות נאמנות .

יתרונות:

א. כספי ההשקעה מוחזקים בנאמנות ולכן אין סיכון מנפיק.

ב. ניתן לרכוש קרנות נאמנות גם בהוראת קבע בבנק.

ג. קיימת אפשרות להשיג תשואה שהיא מעבר לתשואת השוק.

חסרונות:

א. דמי הניהול יחסית גבוהים.

ב. מדידת הביצועים מסתמכת על נתוני העבר, שלא בהכרח מנבאים את הביצועים העתידיים.

השיטה המוצעת הרכבת התיק:

אני מציעים להרכיב את תיק הקרנות באמצעות מתודולוגית הדירוג של אתר INBEST שבאמצעותה אנו מדרגים קרנות נאמנות החל מחודש יולי 2007. מתודולוגיה זו מבוססת על מדד שארפ יחסי שמחושב לכל קרן.  שיטת דירוג מקבילה למדד INBEST מציג ג'ון בוגל, המייסד של חברת ההשקעות VANGUARD, בספרו Common Sense on Mutual Funds.

תיאור מלא של מתודולוגית הדירוג ניתן למצוא בקישורים שלהלן:

א . הסבר על מתודולוגית הדירוג

ב . השוואה של מתודולוגיית הדירוג למדד אלפא

במהלך השנים נאספו במאגר המידע שלנו נתונים רבים של דירוגי קרנות נאמנות שמאפשרים להרכיב תיק השקעות באמצעות קרנות בעלות דירוג INBEST גבוה לאורך זמן. להלן מוצגת השיטה המוצעת להרכבת התיק באופן מפורט.

התיק מחולק לשני מרכיבים: מרכיב אג"ח ומרכיב מניות. באופן זה יכול המשקיע לקבוע את היחס בין המרכיבים כרצונו ובהתאמה לצרכים שלו.

במרכיב האג"ח נכללו הסיווגים הבאים:

1. אג''ח בארץ - מדינה-אג''ח מדינה כללי - ללא מניות

2. אג''ח בארץ - כללי-אג''ח כללי בארץ - ללא מניות

שני סיווגים אלה שכוללים רק אג"ח, מאפשרים לבחון את יכולותיהם של מנהלי ההשקעות בבחירה של אגרות חוב.

בכל אחד מהסיווגים נבחרו שלושת הקרנות בעלות מדד INBEST הגבוה ביותר במהלך ששת השנים האחרונות (נכון למועד העדכון האחרון של האתר). כמוכן לקרנות שנבחרו היו ביצועים טובים (מדדי INBEST גבוהים מ- 100) גם במהלך שתי תקופות ביניים של שלוש שנים.

 במרכיב המניות נכללו הסיווגים הבאים:

1. מניות בארץ-מניות כללי

2. מניות בארץ-מדד מניות-של חברות קטנות

3. מניות בארץ-מניות לפי ענפים, במידה ונמצאו קרנות ענפיות בעלות ביצועים גבוהים.

סיווגים אלה מאפשרים לאתר את מנהלי הקרנות שהצליחו להניב ביצועים גבוהים, תוך התמקדות על אותם תחומים שבהם יש סיכוי גבוה יותר להשיג את תשואת השוק באמצעות ניהול אקטיבי.

שיטת הבחירה של הקרנות במרכיב המניות היא זהה לשיטת הבחירה במרכיב האג"ח.

תיק קרנות נאמנות לדוגמא (התשואות מוצגות לשנים 2012-2018)

עדכון התיק:

תיק הקרנות מיועד להשקעה לטווח ארוך ולכן אין צורך לעדכן אותו על בסיס חודשי.
מדריך כללי לתכנון, בנייה וניהול של תיק השקעות ניתן למצוא בקישור שלהלן.

ניתן להשתמש בקבצי הנתונים שנמכרים באתר על מנת להרכיב תיק השקעות שמורכב מקרנות נאמנות ישראליות.

רוצים לקבל את הסקירות והטיפים של INBEST באופן קבוע? השאירו פרטים וכנסו לרשימת התפוצה שלנו.

יש לכם שאלות? רוצים הבהרות לגבי נושא מסוים? כתבו לנו.

אנו עושים מאמץ להביא לכם סקירות וטיפים מקצועיים שיביאו לכם תועלת. עם כל זאת הסקירות והטיפים אינם מהווים המלצה להשקעה וכפופים לתנאי השימוש באתר INBEST.